يعد الاقتصاد البولندي حاليًا من أسرع الاقتصادات نموًا في الاتحاد الأوروبي. لذلك ، تعتبر الاستثمارات في بولندا ذات أهمية كبيرة لرجال الأعمال الأجانب. يفتح سوق الاستثمار البولندي آفاقًا واسعة للمستثمرين الأجانب ، مما يمنحهم الفرصة للاستثمار في العقارات أو الأوراق المالية أو المعادن الثمينة أو المشاريع التجارية.
مناخ الاستثمار البولندي
أصبح الاقتصاد البولندي واحدًا من أكثر الاقتصاديات تطورًا في أوروبا ، حيث يتم استخدامه بمهارة من قبل الأجانب المتخصصين في الاستثمار. تشمل الفوائد الرئيسية للاستثمار في بولندا في عام 2021 ما يلي:
- الموقع الجغرافي المناسب لبولندا (بين بلدان رابطة الدول المستقلة والاتحاد الأوروبي) ؛
- عضوية الاتحاد الأوروبي ، والتي بفضلها يتم ضمان الاستقرار السياسي والاقتصادي في البلاد ؛
- غالبية السكان البولنديين متعلمون جيدًا ؛
- الإنتاج والأجور في بولندا أرخص مقارنة بدول الاتحاد الأوروبي الأخرى ، لكن العمل يتم بجودة عالية ؛
- مستوى منخفض من الفساد ؛
- المساعدة المالية من الدولة في ظل ظروف معينة (خلق فرص العمل ، إدخال تقنيات جديدة ، الحفاظ على البيئة ، إلخ) ؛
- عضوية بولندا في منظمة التجارة العالمية (WTO) ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ؛
- الحوافز الضريبية في المناطق الاقتصادية الحرة ، والتي يوجد منها 14 في بولندا ؛
- المعاملة المتساوية للمستثمرين المحليين والأجانب ، وفقًا لمتطلبات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ؛
- شعبية البلاد بين السياح الأجانب.
يستثمر معظم المستثمرين الأجانب في الإنتاج - 42٪ ، والخدمات المالية - 22.7٪ ، والسيارات والاتصالات - 12.1٪.
متطلبات المستثمرين الأجانب
لا يحتوي القانون البولندي على أي متطلبات خاصة للمستثمرين الأجانب. للحصول على فرصة للاستثمار في الاقتصاد البولندي ، يكفي:
- أن يكون عمرك 18 عامًا على الأقل ؛
- لديك جواز سفر أجنبي
- لديهم خبرة في العمل.
يحق لرجال الأعمال الذين يأتون إلى بولندا من الخارج الاستثمار في ظل نفس الشروط التي يتمتع بها البولنديون. في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون إما مالكًا بنسبة 100٪ لكائن الاستثمار ، أو أن يكون لديك نصيب فقط فيه.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك إمكانية لاختيار أي مجال من مجالات النشاط.
في الوقت نفسه ، تتطلب سياسة الاستثمار في بولندا في المناطق الاقتصادية الخاصة (SEZ) الامتثال لعدد معين من الشروط.
FEZ (Specjalne Strefy Economiczne ، SSE) هي أجزاء من أراضي بولندا تخصصها الحكومة ، والتي يحق للمستثمرين فيها الحصول على حوافز ضريبية (الإعفاء من ضريبة الدخل ، وفي بعض المناطق - من ضريبة العقارات) ، وكذلك المالية الحكومية الدعم. الغرض من خلق ظروف مواتية للمستثمرين في المناطق الاقتصادية الخاصة هو جذب رأس المال الأجنبي والتقنيات الجديدة.
من أجل الحصول على مساعدة مالية من الدولة وممارسة الأعمال التجارية في المنطقة الاقتصادية الخالصة ، يجب على المستثمر الأجنبي:
- الحصول على تصريح خاص
- الانخراط فقط في نوع النشاط المحدد في التصريح ؛
- الحفاظ على الوظائف إذا تقدم المستثمر بطلب للحصول على مساعدة الدولة ، والتي تم توفيرها فيما يتعلق بعامل التشغيل ؛
- الاحتفاظ بملكية المساهمات الرئيسية إذا تقدم المستثمر بطلب للحصول على مساعدة حكومية بناءً على تكاليف الاستثمار.
ميزات الاستثمار في العقارات
من أشهر الطرق لجذب الاستثمار من الخارج بناء العقارات. غالبًا ما يستثمر الأجانب في بناء المجمعات السكنية ، وكذلك العقارات التجارية ، ولا سيما مراكز التسوق والأعمال.
تشمل المزايا الرئيسية للاستثمار في العقارات في بولندا ما يلي:
- زيادة عدد العقارات المعروضة في السوق ؛
- دخل ثابت في شكل مدفوعات إيجارية ؛
- سلامة المساهمات الاستثمارية - سوق العقارات البولندي ليس محتكرًا ، لذلك يمكن للمستثمرين الأجانب الأفراد غير القادرين على الحصول على الجنسية البولندية أن يشعروا بالحماية ؛
- تباين السوق - يتم ملاحظة الاسترداد حتى في حالات الاستثمار في أشياء ليست الأفضل في حالتها ؛
- القدرة على تأمين العقارات ضد الخسائر في حالة حدوث ضرر أو حريق أو إنهاء مفاجئ لعقد الإيجار ؛
- بساطة الإجراءات القانونية ، على عكس ، على سبيل المثال ، سوق السندات والأوراق المالية ؛
- القدرة على التحكم بشكل مستقل في الدخل واتخاذ القرارات ؛
- توافر الحوافز الضريبية.
إن شراء العقارات في بولندا بمتوسط السعر وتأجيرها بمتوسط القيمة الإجمالية سيوفر للمستثمر عائدًا يبلغ حوالي 8.5٪.
في الوقت نفسه ، تتوفر العديد من العناصر في أسواق العقارات التجارية المعدة للتأجير بعائد مخطط أعلى من هذا المؤشر. اكتشف المزيد حول مدى ربحية العقارات التجارية في بولندا.
ميزات الاستثمار في المواد الثمينة
يُنظر إلى المعادن النفيسة في بولندا بشكل متزايد على أنها شكل من أشكال الاستثمار الرأسمالي ، خاصة في أوقات عدم اليقين في السوق المالية. استجابة للاهتمام المتزايد بهذا الشكل من الاستثمار ، بدأت دار سك العملة البولندية في تقديم سبائك الذهب المحلية والأجنبية.
عند الاستثمار في الذهب في السوق البولندية ، تذكر أن سعر الذهب يعتمد على عاملين متساويين في الأهمية. الأول هو سعر الذهب في لندن ، ما يسمى بسعر الذهب LBMA ، والذي يتم الإعلان عنه مرتين في المملكة المتحدة خلال كل يوم عمل. العامل الثاني هو سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الزلوتي البولندي.
مزايا الاستثمار في الذهب والمواد الثمينة الأخرى في بولندا هي كما يلي:
- المعادن الثمينة ، على عكس الأوراق النقدية ، لا يمكن طباعتها عند الطلب ، مما يزيد من سعرها ؛
- الموارد العالمية للمعادن محدودة ، وتكاليف تشغيل الودائع آخذة في الازدياد ؛
- في أوقات عدم اليقين في الأسواق المالية ، قررت العديد من البنوك المركزية زيادة احتياطياتها من الذهب والعملات الأجنبية ، مما يرفع أيضًا سعر الذهب ؛
- يُعفى الذهب الاستثماري من ضريبة القيمة المضافة ، لذلك يمكن اعتباره عملة وليس مادة خام ؛
- وفقًا لقانون الضرائب على السلع والخدمات ، يجب أن تحتوي سبائك الذهب الاستثمارية على ما لا يقل عن 99.5٪ من الذهب الخالص (نقاء 995) ، بينما تحتوي العملات المعدنية على 90٪ على الأقل من الذهب الخالص في السبائك (900 نقاء ذهب).
في الوقت نفسه ، للاستثمار في المواد الثمينة بعض العيوب:
- الحاجة إلى تخزين عالي الأمان ؛
- على المدى الطويل من توقع العائد على الاستثمار - حتى عدة عقود.
ميزات الاستثمار في الأوراق المالية
يمكن للمستثمرين الأجانب الحصول على أو شراء الأسهم والأوراق المالية الأخرى للشركات البولندية. للقيام بذلك ، يمكنك المشاركة في التداول المفتوح في البورصة ، ولكن يمكنك أيضًا مناقشة شراء وبيع الأسهم شخصيًا مع مالكها.
المزايا الرئيسية للاستثمار في الأوراق المالية البولندية هي:
- إمكانية الحصول على دخل كبير من الأسهم ؛
- الحق في المشاركة في اتخاذ القرارات المهمة المتعلقة بأنشطة الشركة ؛
- حق جزئي في إدارة الشركة (حسب المساهمة) ؛
- القدرة على التفاوض على الربح مقدمًا في حالة شراء السندات ؛
- القدرة على سداد السندات قبل الموعد المحدد.
في الوقت نفسه ، هذا النوع من الاستثمار له أيضًا بعض العيوب:
- احتمال خسارة المال بسبب الاستهلاك ؛
- في حالة شراء السندات ، لا يحق للمالك إدارة الشركة ؛
- صعوبة توقع مقدار الربح عند شراء الأسهم.
ميزات الاستثمار في الأعمال التجارية
في بولندا ، يُسمح بفتح مؤسسات بمشاركة 100٪ من المستثمر الأجنبي. بالنسبة لرجال الأعمال الأجانب ، لا توجد قيود على أنواع الأنشطة الاقتصادية التي يرغبون في الاستثمار فيها. ومع ذلك ، لتسجيل شركة في صناعات مثل استخراج الموارد الطبيعية وبيع الأسلحة والمتفجرات والنقل الجوي وغيرها ، من الضروري الحصول على تصريح خاص (ترخيص). يمكن إصدار الرخصة لمدة 2 إلى 50 سنة.
الاستثمار في الأعمال التجارية في بولندا له عدد من المزايا:
- للمستثمر الحق في تحويل كامل الدخل إلى الخارج (بعد مدفوعات الضرائب) ؛
- القدرة على توظيف عمال أجانب بتصاريح عمل ؛
- القدرة على تحديد مقدار أجور موظفيك بشكل مستقل (مع مراعاة الامتثال للقوانين المتعلقة بالحد الأدنى للأجور) ؛
- مع منظمة مختصة بتنفيذ فكرة العمل ، يمكنك الاعتماد على ربحية عالية بسبب الوضع الاقتصادي المستقر في الدولة ؛
- وجود العديد من المشاريع المبتدئة التي يبحث مؤسسوها عن مستثمرين لتنفيذ أفكارهم التجارية.
تعرف على المزيد حول كيفية شراء شركة جاهزة في بولندا.
إعادة الأموال إلى الوطن
للمستثمرين الأجانب الحق في تحويل الأموال إلى الخارج بالعملة الأجنبية الواردة من بيع أو تصفية المشروع بالكامل. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تحويل التعويضات النقدية عن الممتلكات المصادرة أو المؤممة إلى الخارج ، والتي قد تنشأ في عملية انخفاض أسعار الأسهم أو الأسهم ، إذا كان ذلك منصوصًا عليه في ميثاق المؤسسة. لإعادة الأموال المشتراة بالعملة الأجنبية إلى الوطن ، لا يلزم الحصول على إذن خاص للموظفين الأجانب.
أخطاء ارتكبها المستثمرون الروس في بولندا
بالمقارنة مع الدول الأوروبية الأخرى ، لا ينشط المستثمرون الروس في الاستثمار في المشاريع الاستثمارية البولندية. على مدى العقد الماضي ، استثمر رواد الأعمال الروس 14 مليون يورو فقط في بولندا ، بينما ، على سبيل المثال ، في هولندا ، وصلت استثماراتهم إلى 28 مليار يورو على مدى السنوات العشر الماضية. ومع ذلك ، برؤية آفاق كبيرة ، لا يزال بعض رجال الأعمال يستثمرون الكثير من الأموال ، ويتوقعون الحصول على دخل مرتفع بمرور الوقت.
العامل الأكثر جاذبية للمستثمرين الروس لاختيار بولندا هو إمكانية الحصول على حوافز ضريبية.
ومع ذلك ، بالنسبة لبعض رواد الأعمال ، الإعفاءات الضريبية ليست كافية ويحاولون التهرب من الضرائب. في هذه الحالة يحرم المستثمر من جميع المزايا التي سبق تعيينها له.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المستثمرين الروس أن يدرسوا بعناية مناخ الاستثمار في البلاد ، وكذلك التشريعات والإجراءات الخاصة بممارسة الأعمال التجارية في بولندا ، قبل استثمار أموالهم في هذا البلد. إنها دراسة غير كافية لخصائص الاستثمار التي غالبًا ما تصبح الخطأ الرئيسي المؤدي إلى الإفلاس.
أخيرا
يعتبر مناخ الاستثمار البولندي من أكثر المناخات الواعدة والأكثر ربحية في أوروبا. يساهم الاقتصاد سريع النمو والوضع السياسي المستقر في البلاد ، والعضوية في الاتحاد الأوروبي ، وإمكانية الحصول على مزايا ، بالإضافة إلى عدد من المزايا الأخرى ، في تدفق الاستثمارات من الخارج ، بما في ذلك روسيا وأوكرانيا. علاوة على ذلك ، يتم منح المستثمرين الفرصة للاستثمار في أي نوع من النشاط الاقتصادي.
تتوفر أشكال مختلفة من الاستثمار في بولندا - من المشاريع التجارية إلى شراء الأسهم في الشركات القائمة ، ومن العقارات إلى سبائك الذهب والمجوهرات. في الوقت نفسه ، يحق للمستثمرين سحب أرباحهم من بولندا بالعملة الأجنبية إلى بلد آخر بعد دفع جميع الخصومات الضريبية.
